Raporda ekonomik zayıflamanın şirketler üzerindeki etkisinin artması ve bankaların risk alma konusunda temkinli yaklaşmasının kredi standartlarını daha da katılaştırdığı ifade ediliyor. Bankaların ticari kredilerdeki sıkılaşmayı sanayi sektöründe yatırım yoğunluğunun düşmesi ve ekonomik belirsizliklerin artması ile ilişkilendiriyor.

Sıkılaşan Kredi Koşulları

ECB raporuna göre Euro Bölgesi'ndeki 155 banka tarafından gerçekleştirilen "Banka Kredi Anketi"nin sonuçları 2023'ün son çeyreğinde bankaların kredi koşullarını sıkılaştırdığını ortaya koydu. Bunun arkasında Almanya ve Fransa’daki bankalardan kaynaklanan artan siyasi belirsizlikler ve ekonomik görünümle ilgili algılanan risklerin artması yer alıyor. İtalya’da kredi standartlarında gevşeme görülse de genel tablo bankaların daha temkinli bir yaklaşım sergilemesi yönünde şekilleniyor

ECB’nin raporunda konut kredisi taleplerinin de dikkat çekici bir şekilde değişime uğradığı belirtiliyor. 2023 yılının son çeyreğinde bankaların konut kredisi koşullarını değiştirmediği 2024'ün ilk çeyreğinde bu kredilere olan talebin artacağı ve kredi koşullarının hafifçe sıkılaştırılacağı öngörülüyor. Konut kredi piyasasında yaşanacak bu gelişmeler hane halkının mali ihtiyacını sağlamada karşılaştığı zorlukları artırabilir.

Kredi Talebi ve Ekonomik Belirsizlik

ECB'nin raporunda 2024 yılının son çeyreğinde şirketlerin kredi talebinin zayıf kaldığına dikkat çekiliyor. Sanayi sektöründe yaşanan düşük yatırım yoğunluğu şirketlerin kredi talebini sınırlamış durumda. Küresel risklerin artması şirketlerin mali ihtiyaçlarını daha ihtiyatlı bir şekilde karşılamalarına yol açtı. Bankaların kredi vermekteki temkinli tutumu sanayi sektöründe faaliyet gösteren firmaların daha düşük kapasite kullanım oranlarıyla karşılaşmasına ve ekonomik belirsizliğin etkilerinin derinleşmesine neden oluyor.

Hamburg Ticaret Bankası Başekonomisti Cyrus de la Rubia ECB'nin raporuna ilişkin yaptığı değerlendirmede Euro Bölgesi bankalarının daha temkinli hale gelmesinin bir nedeninin küresel risklerin artması ve ABD eski Başkanı Donald Trump’ın politikalarının yarattığı belirsizlikler olduğunu belirtti. Bu durum ekonomik görünümü bulanıklaştırarak bankaların kredi verme kararlarını daha dikkatli almasına sebep oluyor. ING Bank’ın kıdemli ekonomisti Bert Colijn de kredi talebindeki hafif artışın güçlü bir yatırım büyümesine yol açamayacağını ifade etti.